美国改变关税政策对海外服务器业务有什么影响？

在全球经济紧密相连的当下，美国关税政策的每一次调整都如同一颗石子投入平静湖面，激起层层涟漪，对海外服务器业务产生了不可忽视的影响。

从积极方面来看，美国此次关税政策中规定，墨西哥不在加征关税之列，且在基础情境下，美国价值相关规定有机会为AI服务器抵销部分关税冲击。同时，ODM系统厂仍可通过墨西哥再出货给美系客户，在USMCA协定下获得课税豁免。这一政策为部分海外服务器业务开辟了一条“绿色通道”，相关企业能够借助墨西哥这一“跳板”，继续维持与美国市场的业务往来，保障了一定的市场份额和业务稳定性。对于一些提前布局墨西哥市场的企业来说，这无疑是一个利好消息，有助于它们在复杂多变的贸易环境中保持竞争力。

然而，消极影响同样显著。整体环境的不稳定，使得OEM或CSP趋于保守，延缓了实际购置进度。这直接导致2025年AI服务器出货年增率微幅下修至24.5%。许多企业在面对关税政策带来的不确定性时，选择持观望态度，减少了对海外服务器的采购和投资，进而影响了海外服务器业务的增长速度。

若后续各国关税反制引发较大规模的贸易壁垒，情况将更为严峻。全球性通胀或消费力下降，会使CSP和OEM等终端客户进一步放缓布局AI Server设施，出货量年增率将缩减为18%左右。大规模的贸易壁垒不仅会增加企业的运营成本，还会破坏全球供应链的稳定，使得海外服务器业务面临更大的市场风险和竞争压力。

此外，关税政策还可能导致全球服务器市场的竞争格局发生变化。美国本土企业可能会因关税保护获得一定的优势，而海外服务器企业则需要寻找新的市场机会和应对策略。一些企业可能会加大在本土市场的投入，减少对美国市场的依赖；另一些企业则可能会寻求与其他国家的合作，共同应对贸易保护主义的挑战。

美国改变关税政策对海外服务器业务的影响是复杂且深远的。它既带来了机遇，也带来了挑战。海外服务器企业需要密切关注政策动态，及时调整战略布局，加强技术创新和成本控制，以应对不断变化的贸易环境，在激烈的市场竞争中立于不败之地。

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